18个月仅追回802万澳元：First Guardian清算凸显监管补偿缺口

据ABC News报道，First Guardian清算人在最新更新中披露，经过约18个月清算，基金所报价值5.128亿澳元的投资目前仅追回802万澳元，回收率只有1.56%。清算费用已支付约696万澳元，其中包括333万澳元法律费和323万澳元清算人报酬；清算成本已接近实际回款的九成。

FTI Consulting将相关投资分为三类。第一类为“已核销或已结算”的投资，价值约1.176亿澳元，目前回收349万澳元；由于其中数家公司也已进入清算，清算人预计不会再有太多进账。第二类为“预计可进一步回收”的5075万澳元投资，现已追回453万澳元，但仍无法确保收回全部价值。第三类“回收不确定”的投资价值约3.445亿澳元，目前没有追回任何款项。清算人称，多数资金似乎已被转移到海外；第三类主要涉及海外房产和“投机型科技初创企业”，以后也可能无法收回。

投资者承受的损失集中在退休金。ABC News报道称，约1.18万名投资者把退休金投入First Guardian及Shield管理的投资安排后，累计损失超过10亿澳元。其中，逾6000名客户通过InterPrac体系内的受托财务顾问投资，两项基金合计投入约6.8亿澳元。

ABC News援引投资者Melinda Kee的话称，她在2023年11月接受建议，把退休金从零售基金转入First Guardian，随后损失40万澳元。她说：“这些令人震惊的数字背后，是澳大利亚人的毕生积蓄、退休梦想和财务安全被击碎。”这些投资者还须承受漫长等待，以及最终能收回多少资金无法确定的压力。

追责行动已延伸至基金营销和运营链条上的参与者。据ABC News报道，ASIC已起诉Diversa和Equity Trustees，两家公司均表示将抗辩。ASIC主席Sarah Court在参议院估算听证会上表示，监管机构正“考虑所有选项”，以判断能否阻止InterPrac Financial Planning向Bellbird Australia出售业务。相关客户担心，这笔出售可能缩小可用于补偿的资金池；ASIC尚未就是否叫停交易作出结论。

补偿结果已经在不同投资渠道间分化。据ABC News报道，Netwealth此前依据与监管机构达成的协议，向通过其平台投资的约1000名First Guardian投资者补偿约1亿澳元；针对Diversa和Equity Trustees的诉讼则尚未解决。一些投资者正在考虑集体诉讼，另一些投资者可申请澳大利亚的“最后手段补偿计划”，但该计划的补偿上限为15万澳元，远低于部分投资者的损失金额。

从已披露的事实看，投资者损失贯穿跨境配置、受托建议、平台营销、基金运营和监管处置多个环节。ASIC对相关企业提起诉讼并审查InterPrac出售，显示监管行动已触及基金结构与责任问题；但18个月后实际回收率仍只有1.56%，责任认定与投资者补偿之间的时滞已经明显。后续需要说明谁在销售和运营这些投资、投资者为何难以接触被转移到海外的资产，以及各平台为何形成不同的补偿结果。

清算人预计在11月和12月的一系列庭审后才能给出更明确的回收前景。ASIC针对Diversa和Equity Trustees的诉讼尚未解决，InterPrac能否出售也没有定论。在这些结果公布前，投资者最终能收回多少仍没有答案；5.128亿澳元的所报投资价值与802万澳元实际回款之间的缺口，仍远未得到弥合。