Удары ВС США по иранским нефтяным танкерам вновь подняли нефть Brent выше $100, усилив глобальную инфляцию и давление на повышение ставок

Нефть Brent 9-го числа преодолела отметку в $100 за баррель, достигнув $100,19 — это максимальный уровень с 24 июля, когда ещё действовал меморандум о взаимопонимании между США и Ираном и цены на нефть находились в нисходящем тренде. По сообщению телеканала «Аль-Джазира», непосредственным триггером скачка стали нанесённые ВС США ночные удары по пяти иранским нефтяным танкерам; Иран в ответ нанёс ракетный удар по американским войскам в Иордании и предпринял ответные удары по судоходству.

По сообщению «Аль-Джазиры», госсекретарь США Рубио прямо заявил, что Вашингтон продолжит наносить удары по иранским танкерам в ответ на так называемые попытки атак на американские военные корабли. Этим заявлением США открыто обозначили намерение сохранять военное давление, что означает: «танкерная война» вокруг Ормузского пролива и Персидского залива в краткосрочной перспективе не утихнет.

Возвращение цен на нефть к трёхзначным значениям оказывает давление на домохозяйства и государственные финансы сразу по нескольким направлениям. По сообщению «Аль-Джазиры», в тот день три ведущих индекса Уолл-стрит — S&P 500, Dow Jones и Nasdaq — незначительно снизились; европейские рынки упали до недельного минимума, лидерами снижения стали акции промышленных и банковских компаний; фьючерсы на канадские голубые фишки также немного понизились. Азиатские рынки демонстрировали волатильность, однако акции технологических компаний на волне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта продолжили восстанавливаться после июльского минимума.

Давление на долговом рынке оказалось более устойчивым. По рыночным данным, приведённым «Аль-Джазирой», с конца августа, когда США и Иран возобновили взаимные удары, доходность гособлигаций США, Японии и ряда европейских стран поднялась до максимумов за несколько десятилетий, а рост стоимости государственных заимствований вызывает опасения относительно состояния глобальных финансовых институтов. Рост инфляционных ожиданий напрямую передаётся в денежно-кредитную политику — ЕЦБ, как ожидается, повысит ставку в четверг, а ФРС на следующей неделе проведёт заседание, на котором решит, присоединиться ли к этому шагу.

От Уолл-стрит до рынка европейского госдолга трейдеры переоценивают цикл ужесточения, вызванный ценами на нефть. По данным «Аль-Джазиры», старший аналитик швейцарского Saxo Bank Ипек Озкардеская (Ipek Ozkardeskaya) заявила: «Всё лето рынок надеялся на заключение мирного соглашения. С наступлением сентября этот оптимизм угасает». Мультиактивный стратег Société Générale Маниш Кабра (Manish Kabra) назвал отметку в $100 «психологическим, а не экономическим рубежом» и предупредил: «Мы полагаем, что нефть должна подорожать до $150, чтобы действительно прервать цикл спроса». Он также отметил, что рост цен на дизельное топливо может далее передаваться в инфляцию в секторе услуг.

Ночные удары ВС США по пяти танкерам и публичные заявления Рубио о продолжении ударов означают, что «танкерная война» уже не ограничивается морскими столкновениями. Рост цен на нефть до $100 запускает повышение ставок центральными банками, рост счетов домохозяйств за энергоносители, увеличение стоимости обслуживания госдолга и переоценку рисковых активов глобальным капиталом — эти издержки через инфляцию и процентные ставки передаются рядовым потребителям и работникам, далёким от Персидского залива.