40 ట్రిలియన్ డాలర్ల అమెరికా బంధాలు, AI డేటా సెంటర్ల సునామీ – ప్రపంచ దీర్ఘకాలిక వడ్డీ రేట్లు పెరగడంతో ఆస్ట్రేలియన్ స్టాక్లో ఒకే రోజు 32 బిలియన్ ఆసీస్ డాలర్లు ఆవిరి
అమెరికా 10-సంవత్సరాల ట్రెజరీ బంధం దిగుబడి నిన్న రాత్రి 4.85 శాతాన్ని తాకి మూడేళ్ల గరిష్టానికి చేరుకుంది; జర్మనీ 10-సంవత్సరాల ట్రెజరీ బంధం వేలం వడ్డీ రేటు 17 సంవత్సరాల కొత్త గరిష్టమైన 3.39 శాతానికి పెరిగింది. వాషింగ్టన్లోని 'ఆర్థిక అనియంత్రణ' మరియు హైపర్స్కేల్ టెక్ కంపెనీల బంధాల వెల్లువ రెండింటి ప్రభావంతో ఆస్ట్రేలియన్ ASX 200 ఒకే రోజులో 1 శాతం పడిపోయి, మార్కెట్ విలువ నుండి సుమారు 32 బిలియన్ ఆసీస్ డాలర్లు ఆవిరై, ఆరు నెలల్లో అత్యంత దారుణమైన ప్రదర్శన నమోదైంది; బ్రెంట్ క్రూడ్ ఒక్కో బ్యారెల్కు 101
అమెరికా 10-సంవత్సరాల ట్రెజరీ బంధం దిగుబడి నిన్న రాత్రి ఒక్కసారిగా 4.85 శాతాన్ని తాకి, 2023 మధ్య నుండి అత్యధిక స్థాయికి చేరుకుంది. ఆస్ట్రేలియన్ బ్రాడ్కాస్టింగ్ కార్పొరేషన్ నివేదిక ప్రకారం, అమెరికా ట్రెజరీ ఇటీవల దీర్ఘకాలిక ట్రెజరీ బంధాల తిరిగి కొనుగోలు పరిమాణాన్ని 6 బిలియన్ డాలర్లకు పెంచింది, కానీ ఈ చర్య దీర్ఘకాలిక వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదల ధోరణిని అదుపు చేయలేకపోయింది.
బంధాల మార్కెట్పై అమ్మకపు ఒత్తిడి అమెరికాకు మాత్రమే పరిమితం కాదు. అదే రాత్రి, జర్మనీ 10-సంవత్సరాల ట్రెజరీ బంధం వేలం వడ్డీ రేటు 3.39 శాతానికి పెరిగి, 17 సంవత్సరాల కొత్త గరిష్ట స్థాయిని నమోదు చేసింది. ఆసియా-పసిఫిక్లో, ఆస్ట్రేలియన్ ASX 200 సూచీ 1 శాతం పడిపోయి 8819 పాయింట్లకు చేరుకుంది, మార్కెట్ విలువ నుండి సుమారు 32 బిలియన్ ఆసీస్ డాలర్లు (సుమారు 21 బిలియన్ అమెరికన్ డాలర్లకు సమానం) ఆవిరయ్యాయి, ఇది ఆరు నెలల్లో అత్యంత దారుణమైన ఒకే రోజు ప్రదర్శన; ఆసియా-పసిఫిక్ స్టాక్ మార్కెట్లు విభజన ప్రదర్శనను కనబరిచాయి, హాంగ్కాంగ్ హాంగ్ సెంగ్ సూచీ 1.3 శాతం పడిపోగా, దక్షిణ కొరియా సమగ్ర సూచీ స్వల్పంగా తగ్గింది, జపాన్ నిక్కీ సూచీ ఉదయం సెషన్లో పడిపోయిన తర్వాత పుంజుకొని లాభంతో ముగిసింది.
దిగుబడులను పెంచుతున్న రెండు శక్తులు ఒకటవుతున్నాయి.
మొదటి శక్తి అమెరికా ఆర్థిక 'అనియంత్రణ' నుండి వస్తోంది. వెస్ట్ప్యాసిఫిక్ బ్యాంకింగ్ కార్పొరేషన్ ప్రధాన ఆర్థికవేత్త లూసీ ఎల్లిస్ కొన్ని వారాల క్రితం వ్యాఖ్యలలో నేరుగా పేర్కొన్నారు: "AI సంబంధిత పెట్టుబడులు మరియు అమెరికా ఆర్థిక అనియంత్రణ కలిసి ప్రపంచ వడ్డీ రేటు నిర్మాణాన్ని పెంచి, దాని సరాసరిని మహమ్మారి ముందు స్థాయికంటే ఎక్కువగా చేస్తున్నాయి." అమెరికా ప్రభుత్వ రుణం ఇటీవల 40 ట్రిలియన్ డాలర్లను అధిగమించింది. ABC News నివేదిక ప్రకారం, ట్రంప్ ప్రతి అమెరికన్ వయోజనుడికి 5,000 డాలర్లు పంపిణీ చేసే ప్రతిపాదనను ముందుకు పెట్టినట్లు తెలిసింది, సుమారు 30 కోట్ల వయోజన జనాభా ప్రకారం లెక్కించగా, సంభావ్య మొత్తం వ్యయం 1.5 ట్రిలియన్ డాలర్లకు చేరుతుంది – ఇది ఆస్ట్రేలియా వార్షిక ఆర్థిక ఉత్పాదనలో మూడింట రెండు వంతులకు సమానం. అయితే మార్కెట్ వ్యాపారులు ఈ ప్రతిపాదనను తీవ్రంగా పరిగణించలేదని తేలింది, అతని ప్రకటన తర్వాత 10-సంవత్సరాల అమెరికన్ ట్రెజరీ బంధం దిగుబడి ప్రాథమికంగా మారలేదు.
రెండవ శక్తి 'హైపర్స్కేల్' టెక్నాలజీ కంపెనీల బంధాల వెల్లువ నుండి వస్తోంది. ఎల్లిస్ పేర్కొన్నారు, ఆల్ఫాబెట్, అమెజాన్, మెటా, మైక్రోసాఫ్ట్ వంటి ఒకప్పుడు 'నగదు ఆవులు' ఇప్పుడు ప్రపంచ కార్పొరేట్ బంధాల మార్కెట్లో అతిపెద్ద జారీకర్తలలో ఒకటిగా మారాయి. ABC News బ్లూమ్బెర్గ్ డేటాను ఉటంకిస్తూ నివేదించిన ప్రకారం, పెద్ద ఎత్తున బంధాల జారీ వారంలోనే, అమెజాన్ UKలో 4.25 బిలియన్ పౌండ్ల బంధాలను జారీ చేసింది, ఉబెర్ మొదటిసారిగా యూరో-లెక్కింపు బంధాలను జారీ చేసింది; దానికి ముందు రోజు మాత్రమే, అమెరికా కంపెనీలు ఈ ఏడాది యూరప్లో 149 బిలియన్ యూరోలను సమకూర్చుకున్నాయి. ఆల్ఫాబెట్ నెలక్రితం ఆస్ట్రేలియాలో 5.5 బిలియన్ ఆసీస్ డాలర్ల బంధాలను జారీ చేసింది.
"ప్రపంచ డేటా సెంటర్ల ప్రణాళికా పెట్టుబడి పరిమాణం ఆశ్చర్యకరమైనది, మరియు దీని నుండి భారీ రుణ సమీకరణ డిమాండ్ ఉత్పన్నమవుతోంది," అని ఎల్లిస్ వ్రాశారు.
ఆర్థిక వ్యాఖ్యాత మరియు మాజీ బ్యాంకర్ సత్యజిత్ దాస్ ఈ సోమవారం ABC News ఇంటర్వ్యూలో షనాకా ఆన్సెల్మ్ పెరేరా మాటలను ఉటంకిస్తూ ఇలా అన్నారు: "ఒకవేళ దేవుడు టెక్సాస్ ఎడారిలో నిర్మించబడుతున్నారు – అతను AI డేటా సెంటర్లను సూచిస్తున్నారు; లేదా మానవ చరిత్రలో అత్యంత తీవ్రమైన ఆర్థిక భ్రమ మన కళ్ల ముందే ప్రత్యక్షంగా జరుగుతోంది." తుది సమాధానం ఒకటి లేదా రెండు సంవత్సరాల తర్వాత కనిపించవచ్చని దాస్ స్వయంగా అంగీకరించారు.
బంధాల మార్కెట్ ఒత్తిడి ప్రపంచ ప్రమాదకర ఆస్తులకు వ్యాపిస్తోంది. బ్రెంట్ క్రూడ్ ఫ్యూచర్స్ ధర నిన్న రాత్రి ఒక్కో బ్యారెల్కు 101 డాలర్లను ఒక్కసారిగా దాటింది. ABC News గ్లోబల్ X ETFల పెట్టుబడి వ్యూహకర్త జస్టిన్ లిన్ మాటలను ఉటంకిస్తూ నివేదించిన ప్రకారం: "నేడు చమురు ధర ఆస్ట్రేలియన్ మార్కెట్ను తీవ్రంగా దెబ్బతీస్తోంది. బ్రెంట్ క్రూడ్ 100 డాలర్ల పైకి తిరిగి వెళ్ళడంతో, పెట్టుబడిదారులు ద్రవ్యోల్బణం ఎక్కువ సమయం ఎక్కువ స్థాయిలో ఉండే అవకాశం ఉందనే వాస్తవాన్ని ఎదుర్కోవలసి వస్తోంది, ఆస్ట్రేలియన్ కేంద్ర బ్యాంకుకు ఇంకా ఎక్కువ పని ఉండవచ్చు." చమురు ధర మళ్ళీ ప్రపంచ ద్రవ్యోల్బణాన్ని పెంచి, వివిధ దేశాల కేంద్ర బ్యాంకులను మరింత కఠినతరం చేయవలసి వస్తే, పారిశ్రామిక లోహాల డిమాండ్ "పదార్థంగా బలహీనపడటం ప్రారంభించవచ్చు" అని లిన్ హెచ్చరించారు – ఈ "స్టాగ్ఫ్లేషన్ తోక ప్రమాదం" 2026లో మళ్ళీ చర్చకు వచ్చింది.
వివిధ దేశాల కేంద్ర బ్యాంకులను మార్కెట్ నెట్టుకుంటూ వెళ్తోంది. ABC News బ్లూమ్బెర్గ్ డేటాను ఉటంకిస్తూ నివేదించిన ప్రకారం, ఆస్ట్రేలియన్ కేంద్ర బ్యాంక్ సెప్టెంబర్ 29న వడ్డీ రేటు పెంచే అవకాశం 75 శాతంగా ధరకు నిర్ణయించబడింది, 2027 మార్చి లోపు ఇంకో ఐదోసారి వడ్డీ రేటు పెంపునకు మార్కెట్ పందెం కూడా ఉంది; ఫెడరల్ రిజర్వ్ సెప్టెంబర్ 17న వడ్డీ రేటు పెంచే అవకాశం 63 శాతం, అక్టోబర్లో 92 శాతానికి పెరిగింది; యూరోపియన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ 10వ తేదీ రాత్రి వడ్డీ రేటు పెంపును మార్కెట్ ఖాయంగా పరిగణిస్తోంది; జపాన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ సెప్టెంబర్ 18న వడ్డీ రేటు పెంచే అవకాశం 97 శాతం. ఈ పందెాలు అన్నీ నెరవేరకపోవచ్చు, కానీ ప్రపంచ స్టాక్ మరియు ఫారెక్స్ మార్కెట్లను తిరిగి ధర నిర్ణయించడానికి ఇవి సరిపోతున్నాయి.
జిగట ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఇప్పటికే ఎదుర్కొంటున్న సాధారణ కుటుంబాలకు, శక్తి ధరల ఎగుడు దిగుడు మరియు గృహ రుణ వడ్డీ రేట్ల సంభావ్య పెరుగుదల, మార్కెట్ "అత్యంత చూడనక్కరలేని" కలయిక.
ఇంకా వ్యాఖ్యలు లేవు. చర్చ ప్రారంభించండి.